光华讲坛——社会名流与企业家论坛第 5592 期

主题：Knowledge Transfer in Audit Firms（会计师事务所的知识扩散）

主讲人：中央财经大学 肖土盛副教授

主持人：会计学院 曹昱教授

时间：2019年11月12日（星期二）上午10:00-11:30

地点：西南财经大学柳林校区通博楼D301会议室

主办单位：会计学院 科研处

主讲人简介：

肖土盛，现任中央财经大学会计学院副教授，于2013年在上海财经大学获得博士学位。其研究兴趣包括公司价值、信息披露、审计等资本市场相关的会计与财务问题。相关成果发表于《The Accounting Review》、《Journal of Corporate Finance》、《Accounting and Finance》、《Emerging Markets Finance and Trade》、《China Accounting and Finance Review》以及《管理世界》、《管理科学学报》、《经济学（季刊）》、《南开管理评论》等期刊。

具体详情请见其个人主页： http://soa.cufe.edu.cn/szdw/fjs/95161.htm

主要内容：

We utilize the setting of the audit market consolidation in China over the 1998–2013 period to study knowledge transfer in audit firms. We employ a difference-in-difference approach and examine the effect of industry-specific knowledge transfer on audit performance after a merger of two audit firms with different levels of expertise in a particular industry. For clients in an industry audited by both merging audit firms, those audited by the less competent audit firm in that industry belong to the treatment group, while all other clients belong to the control group. We find an economically significant improvement in audit quality (as reflected in a reduction in client misstatements) for the treatment group relative to the control group in the same merged audit firm. In contrast to across-audit-firm comparisons in prior research, our within-audit-firm comparison allows us to eliminate all common effects at the audit firm level and partly attribute the audit performance improvement of the treatment group to industry-specific knowledge transfer after the merger. 

论文利用1998-2013年中国会计师事务所合并场景，研究了会计师事务所之间的知识扩散。具体，本文采用双重差分的研究设计，考察了两个具有不同行业专长的会计师事务所合并后，特定行业知识的扩散对审计质量的影响。对于某一特定行业由涉及合并的两家会计师事务所审计的客户，我们将由“行业专长较低”的会计师事务所审计的客户视为处理组，而所有其他客户则视为控制组。实证结果显示，较之于控制组，合并后处理组客户的审计质量（采用客户的财务错报风险衡量）显著改善。不同于以往研究大多比较合并与非合并会计师事务所之间的差异，本文的研究设计比较了同一合并的会计师事务所内部的差异，这有助于消除会计师事务所层面的共同因素干扰，进而将处理组客户的审计质量改善部分归因于会计师事务所合并后的行业知识扩散。