来源：（财联社2021-2-25）

近日，全国政协委员、对外经贸大学国家对外开放研究院研究员孙洁两会提案已热腾出炉，其提案的方向主要关注加快养老金第三支柱建设、加强康养产业政策落实力度、加大绿色保险政策支持力度。

从加快养老金第三支柱建设角度，孙洁建议加强顶层设计，扩大第三支柱覆盖面，建议大幅提升第三支柱民众参与度和覆盖面，目标实现全人口10%以上的覆盖，弥补第二支柱在覆盖面上的不足。

同时，孙洁建议将保险系产品作为中国养老金第三支柱发展初期的产品主体，支持保险业先行先试养老金第三支柱并进行深化和扩大推广，有效保证养老金风险保障和长期储蓄功能的充分发挥。

在加强康养产业政策落实力度和建立配套实施机制方面，孙洁建议出台保险行业康养配套政策，完善专项康养融资对接机制。引导各省主要金融保险机构组建省级养老服务产业发展基金，健全省级康养融资专项对接长效机制。

大幅提升第三支柱民众覆盖面 实现10%以上人口覆盖

孙洁指出，目前我国商业养老金融发展相对滞后，主要体现在过度依赖第一支柱，基本养老保险支出压力较大；第二支柱覆盖面相对不足，第三支柱发展刚刚起步，替代率、资产规模较小，在结构特点、市场有效性和政府管控程度上均有提升空间。

同时，第三支柱代表性产品税延商业养老保险规模非常小，并且产品结构单一，同质化比较严重，价格也比较高，缺乏足够的吸引力。

对此，孙洁建议从六个方面加大对商业养老保险参与养老金第三支柱建设的支持力度。

首先，从加强顶层设计，扩大第三支柱覆盖面方面来看，孙洁建议应大幅提升第三支柱的民众参与度和覆盖面，目标实现全人口10%以上的覆盖，弥补第二支柱在覆盖面上的不足。调动多种金融机构主体积极性，缓和金融机构“供给侧”的顾虑，丰富养老金融产品的选择通过充分的、符合市场规律的竞争，释放商业渠道销售潜力，通过市场规模的扩容和充分的竞争逐渐降低市场供给商业养老产品成本。

其次，探索建立养老金第三支柱专属账户体系，打通“三支柱”之间资金流动的渠道。促进公共养老金、企业/职业年金和个人养老账户三者之间的对接制度，建立“三支柱”的统一账户或统一信息平台系统，将基本养老账户、第二支柱的年金账户以及第三支柱下银行、保险、信托、基金等各类投资管理机构发行的养老产品账户打通，进行资金管理、投资管理等的统一归集。

同时，探索“三支柱”之间的资金自由流动，如允许符合一定条件的参保人将第一支柱中的个人账户直接转移至第二支柱或第三支柱，并实现市场化投资管理；允许离职人员将企业/职业年金归属个人的资金转移到第三支柱；对于单位未建立企业年金的，允许将企业年金中给予个人的税收政策转移叠加到个人养老金，以提升参与率等。

第三，孙洁建议将保险系产品作为中国养老金第三支柱发展初期的产品主体。支持保险业先行先试养老金第三支柱并进行深化和扩大推广，有效保证养老金风险保障和长期储蓄功能的充分发挥。支持开发投保简便、交费灵活、收益稳健的养老保险，积极发展年金化领取的保险产品。鼓励保险业参与长期护理保险试点等。

第四，加大对第三支柱产品的政策支持力度，出台一揽子强有力的激励政策，包括税延、税免、直接补贴等举措。对于税延商业养老险改革试点，首先提升养老税延的抵扣金额，提高政策吸引力。如提高税延养老保险交费限额、降低领取税率、投资收益领取阶段免征稅，允许个人根据自身情况选择多交费，并针对超额交费部分制定分段的个税抵扣政策等；扩大税优政策覆盖范围和优惠力度，避免制度过于向较高收入人群倾斜。

同时，在突出风险保障和长期储蓄功能基础上，建议尽快扩大税延商业养老险试点或直接推向全国，扩大试点政策适用对象范围。她表示，只有扩大试点并尽快推向全国才能在短期内获得更多的市场信息，以便缩短对制度设计实施改革的期限，让更多人群享受政策红利。

第五，扩大养老金和企业年金投资范围，提升长期养老金收益率。提升养老金长期收益率是提升第三支柱吸引力的根本，有必要进一步放开投资端限制，允许更高比例投资在权益类、另类资产；适当降低养老金产品的资本金要求，拉长年金投资业绩的考核周期；对于养老金业务给予税收优惠等，尤其是对养老金（包括基本养老金、企业年金、职业年金、个人税延等）投向国家建设重点项目提供相应优惠政策。

第六，积极开展养老金融教育。发挥多主体作用，提高国民养老金融素养和水平。推动学校开展基础金融教育，培养正确的消费、储蓄和投资理财的观念；行业协会出台相关的金融消费者教育工作指引，明确金融机构在金融消费者教育方面的责任、金融机构加大理念宣传，提高客户对养老金融产品的认知等。

加强康养产业政策落实力度 建立配套实施机制

近年来，伴随着高龄、老龄人口不断增加，人口老龄化已成为我国发展面临的重大挑战。在家庭功能弱化、社区服务不足的情况下，康养产业发展已成为社会关注焦点。

孙洁认为，国家及各省对康养产业的政策支持力度很大，在土地供应、资金补助、税费减免等方面出台了一系列优惠政策，但高度重视并不代表全方位正向落实。从深化发展康养产业的角度，建议加强康养产业政策落实力度，建立配套实施机制，发挥优惠政策对企业发展康养产业的激励和牵引作用。

具体来看，孙洁建议要建立健全制度保障，完善组织协调机制。首先要健全政府康养协调合作机制。把康养工作发展指标纳入各级政府绩效考核目标和民生实事项目，做到康养工作全国上下一盘棋。

其次，出台保险行业康养配套政策。发挥保险行业养老保障优势，满足客户健康养老需求。同时，完善专项康养融资对接机制。引导各省主要金融保险机构组建省级养老服务产业发展基金，健全省级康养融资专项对接长效机制。

从优化保险供给支持，定向赋能康养发展的角度来看，孙洁建议首先鼓励发展特色康养保险产品。开发面向中低收入老年人群体的普惠养老产品，丰富养老产品供给。

其次，扩大政府购买康养服务试点。借力国家长期护理保险制度试点东风，鼓励在有条件的地区加大政府购买养老服务试点推动，优先保障经济困难的孤寡、失能、高龄等老年人的康养服务。

同时，搭建保险信息公共服务平台。建立政府机构、医疗机构与保险公司之间的信息共享机制，解决机构之间缺乏合理的医疗服务信息共享问题。

第四、加大商业养老保险政策优惠力度。在实施个人税收递延政策的基础上，针对60岁及以上老年人专属养老产品实施免税政策，全面鼓励保险机构创新开发专属普惠型养老保险产品。

最后，孙洁建议在加强康养产业政策落实力度建立配套实施机制上要引入金融资本活水，充分发挥市场力量。首先要加大推动PPP（政府和社会资本合作）模式参与公建民营机构建设。优先保障失能半失能、高龄以及中低收入老年人群的养老服务需求供给。

其次，支持CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）推动康养产业轻资产模式发展。支持连锁化、品牌化的护理型康养机构发展，利于盘活企业存量资产。同时，引入险企投资设立大CCRC社区。推出专项养老产业用地配套政策，保障养老服务专项土地资源供应，吸引保险公司到本省设立康养社区。

此外，要探索推动REITs（房地产信托投资基金）试点参与康养特色产业园区建设，从金融端解决仅靠养老服务难以收回前期建设成本的发展瓶颈。

附：原文链接

http://finance.sina.com.cn/roll/2021-02-25/doc-ikftpnny9639471.shtml