新闻网讯 近日，国际知名期刊Economics Letters发表经济学院魏杰博士论文2篇。

一篇论文题为“Determining the number of factors in approximate factor models by twice K-fold cross validation”(Volume 191, June 2020,论文编号109149)，与其指导的硕士研究生陈慧合作完成。

该文提出了一个数据驱动的方法将交叉验证用于近似因子模型中的因子个数估计。我们对面板数据两个维度（个体和时间）分别使用了K-折交叉验证，并且证明了该方法在常规条件下的一致性。Monte-Carlo仿真模拟结果表明，与现有方法相比，我们的选择方法有着出众并且稳健的表现，尤其是在个体数或时间数量相对有限的情况下。最后在实证应用中，我们还将该方法用于英国宏观经济数据的因子个数识别。

另一篇题为“A time-varying diffusion index forecasting model”(Volume 193, August 2020,论文编号109337)，与中国人民大学章永辉博士合作完成。

该文介绍了一种基于时变扩散指数模型的新预测方法，在该模型中因子载荷与回归系数均允许具有时变特征。我们首先通过局部主成分分析法估计因子，然后再结合非参方法估计预测方程。我们提出的可的预测结果结合了估计的因子和非参数回归系数。我们通过一系列蒙特卡洛模拟，展示了我们的方法相对于基于固定滚动窗宽的常规扩散指数预测的优越性，最后给出了一个对美国几个主要宏观变量的预测实证应用。

以上两篇研究成果均获得教育部人文社会科学青年基金项目（No. 17YJC790159）的资助。

链接：https://doi.org/10.1016/j.econlet.2020.109149

链接：https://doi.org/10.1016/j.econlet.2020.109337